Comment établir des prévisionnels financiers pour votre entreprise ?

Établir des prévisionnels financiers est une étape essentielle dans la gestion d’une entreprise. Pour un créateur d’entreprise ou un entrepreneur en phase de reprise, ces projections permettent d’anticiper les besoins financiers, de mesurer la viabilité du projet et de renforcer la pérennité de l’activité.

Dans cet article, nous vous guidons à travers les différentes étapes et méthodes pour faire un prévisionnel financier efficace et pertinent pour votre projet de création d’entreprise.

Qu’est-ce qu’une prévision financière ?

Mais qu’est-ce qu’un prévisionnel exactement ? Il s’agit d’un document clé qui permet d’anticiper les résultats financiers futurs de votre projet d’entreprise sur une période donnée (généralement entre 3 à 5 ans).

Il inclut des informations essentielles, comme :

• Le chiffre d’affaires prévisionnel ;
• Les dépenses ;
• Le résultat d’exploitation ;
• Les flux de trésorerie prévisionnels.

Il intègre également des hypothèses sur les revenus et les charges, qui se basent sur une analyse de marché, des données historiques et des prévisions économiques. Ces prévisions servent à démontrer la faisabilité et la viabilité de votre projet. Elles sont essentielles pour convaincre des investisseurs, des banquiers, ou des partenaires potentiels. Elles vous permettent également de vérifier la cohérence entre vos objectifs et les réalités du marché.

En d’autres termes, le prévisionnel financier est une feuille de route qui guide les entrepreneurs dans leurs prises de décisions stratégiques et leur gestion quotidienne.

Quels sont les principaux éléments d’une prévision financière ?

Un prévisionnel financier se compose généralement de plusieurs documents et tableaux financiers. Chacun d’entre eux a un rôle bien défini, qui permet d’évaluer la performance financière future de l’entreprise.

Voici les principaux éléments à inclure dans un prévisionnel financier :

• Le compte de résultat prévisionnel : il présente l’ensemble des revenus et des dépenses de l’entreprise sur une période donnée. Ce tableau permet de calculer le résultat d’exploitation, qui est un indicateur clé pour évaluer la rentabilité de votre activité.
  
• Le bilan prévisionnel : ce tableau donne une vision globale de la santé financière de l’entreprise. Il présente les actifs (ce que l’entreprise possède) et les passifs (ce qu’elle doit) à un moment donné.
  
• Le plan de trésorerie : il permet de suivre l’évolution de la trésorerie mois par mois. Ce document est indispensable pour éviter les tensions de trésorerie et s’assurer que l’entreprise dispose toujours de suffisamment de liquidités pour faire face à ses engagements.
  
• Les soldes intermédiaires de gestion (SIG) : ces indicateurs permettent de suivre la performance opérationnelle de l’entreprise, en décomposant les marges et les résultats à différents niveaux.
  
• Le plan de financement : il résume les besoins financiers du projet d’entreprise et les ressources disponibles pour y répondre (les apports personnels, le prêt bancaire, les aides et financements). Ce document est essentiel pour anticiper les investissements nécessaires.
  
• Le besoin en fonds de roulement (BFR) : ce calcul relie votre activité courante à vos besoins de trésorerie. Il correspond à l’argent immobilisé dans vos stocks et vos créances clients, moins vos dettes fournisseurs.
  
• Le seuil de rentabilité, ou point mort : c’est le chiffre d’affaires à partir duquel votre entreprise couvre l’ensemble de ses charges, fixes et variables. Le point mort exprime la même idée en jours.

Chacun de ces documents est un pilier du prévisionnel financier. Ensemble, ils offrent une vue d’ensemble précise de la performance financière de l’entreprise. Ils assurent une gestion optimale des ressources et aident à anticiper les défis financiers à venir, ce qui aide à garantir la pérennité de votre idée ou projet.

Comment rassembler les données et hypothèses du prévisionnel ?

Avant de faire un prévisionnel financier, vous devez collecter et analyser les données financières historiques de votre entreprise (si elle existe déjà). Vous pouvez aussi réaliser une étude de marché approfondie, surtout si vous lancez une nouvelle activité. Ces données sont la base sur laquelle repose la crédibilité de vos prévisions.

Si votre entreprise existe déjà, partez de vos ventes et de vos charges des derniers exercices. Si vous la créez, l’étude de marché et les benchmarks de votre secteur (les chiffres d’affaires moyens, les marges habituelles, les paniers moyens) remplacent l’historique que vous n’avez pas encore.

L’étude de marché vous permet de mieux comprendre votre environnement concurrentiel, les attentes des clients et les tendances du secteur.

Mobilisez les outils d’analyse, tels que des :

• Tableaux financiers ;
• Benchmarks de secteurs ;
• Rapports économiques.

Grâce à eux, vous obtenez des chiffres fiables qui vous aident à projeter votre chiffre d’affaires prévisionnel et à estimer vos dépenses de manière réaliste.

Ces données servent ensuite à formuler vos hypothèses financières : vos prix de vente, les volumes que vous attendez, la saisonnalité de votre activité et votre rythme de croissance, mais aussi l’inflation, le coût de votre financement (le taux d’un prêt bancaire, par exemple) et les délais de paiement de vos clients.

Notez chaque hypothèse et sa justification à côté de vos tableaux prévisionnels. Chaque chiffre important doit pouvoir remonter à une hypothèse réaliste et documentée : c’est ce qui rend vos projections crédibles, et ce qui vous permettra de les corriger plus tard.

Comment choisir le bon modèle de prévisionnel financier ?

Il existe plusieurs modèles de prévisionnel financier. Chacun est adapté à différents types d’entreprises. Par exemple, une micro-entreprise a besoin d’un modèle de projection simplifié, tandis qu’une société de plus grande envergure a besoin de quelque chose de plus complexe et avec plus de granularité. Le modèle que vous choisissez doit être adapté à la taille, au secteur, et aux particularités de votre activité.

Pour un créateur ou une micro-entreprise, un modèle simple suffit souvent : un compte de résultat prévisionnel annuel, un plan de trésorerie mensuel pour la première année et un plan de financement initial. Une entreprise établie a besoin d’un prévisionnel plus détaillé, avec un bilan prévisionnel, des SIG et un plan de financement sur plusieurs années.

Trois critères vous aident à trancher : l’horizon (la première année se suit mois par mois, les suivantes peuvent rester annuelles), votre modèle économique (une activité avec des stocks ne se projette pas comme une prestation de services) et vos besoins de financement, car plus vous sollicitez de fonds, plus vos partenaires attendront de précision.

Pour garantir l’exactitude des prévisions, il peut être judicieux de consulter un expert-comptable.

Ce professionnel peut vous aider à :

• Structurer vos tableaux financiers ;
• Vérifier la cohérence de vos prévisions ;
• Assurer qu’elles respectent les normes en vigueur.

Un expert comptable apporte aussi une vision stratégique : il identifie les forces et faiblesses de votre entreprise à travers ses prévisions financières.

Comment faire un prévisionnel financier étape par étape ?

Voici la feuille de route pour faire un prévisionnel financier, en huit étapes :

• Rassembler vos données et définir vos hypothèses.
• Fixer des objectifs financiers réalistes.
• Prévoir votre chiffre d’affaires.
• Estimer vos charges fixes et variables.
• Construire votre plan de trésorerie.
• Établir le compte de résultat prévisionnel, le bilan prévisionnel et le plan de financement.
• Tester un scénario réaliste, un scénario optimiste et un scénario pessimiste.
• Revoir et mettre à jour le prévisionnel régulièrement.

Chaque étape est détaillée dans les sections qui suivent.

Fixer des objectifs financiers réalistes

L’une des étapes clés dans l’élaboration d’un prévisionnel financier, c’est de fixer des objectifs financiers réalistes. Ceux-ci doivent être basés sur les données collectées et tenir compte des tendances du marché, des opportunités, et des menaces identifiées lors de l’analyse financière.

Vous vous demandez comment faire un prévisionnel ? La première étape consiste à établir un cadre financier structuré, qui prendra en compte toutes les idées et tous les objectifs liés pour mettre en place votre projet de création d’entreprise.

Un prévisionnel financier bien conçu doit refléter les réalités du marché et prendre en compte les risques potentiels. Il s’agit d’un processus stratégique qui vous guide tout au long du développement de votre entreprise.

L’un des points essentiels est de déterminer le seuil de rentabilité, c’est-à-dire le niveau de chiffre d’affaires nécessaire pour couvrir l’ensemble des charges de l’entreprise (fixes et variables). Atteindre le seuil de rentabilité permet à l’entreprise de commencer à générer des bénéfices, une condition nécessaire à sa pérennité.

Analyser les tendances du marché et les indicateurs économiques

Analyser les tendances du marché et les indicateurs économiques est indispensable pour créer un prévisionnel financier pertinent. En tant que créateur d’entreprise, vous devez prendre en compte les évolutions du marché, la concurrence, les changements réglementaires, ainsi que les fluctuations économiques comme l’inflation ou les taux d’intérêt.

Une lecture approfondie de ces tendances vous permettra d’ajuster vos prévisions et d’anticiper les changements qui pourraient impacter votre chiffre d’affaires prévisionnel. C’est particulièrement vrai pour les secteurs sensibles aux variations saisonnières, comme la construction.

Créer des projections de revenus

Les projections de revenus sont au cœur d’un prévisionnel financier solide. Elles permettent d’anticiper l’évolution du chiffre d’affaires prévisionnel en tenant compte des facteurs externes (saison, évolution de la demande, concurrence) et des stratégies internes (développement de nouveaux produits, campagnes marketing).

Pour être efficace, cette projection doit être basée sur des données vérifiées et adaptées à la situation de votre entreprise. En cas de reprise d’activité, l’analyse des revenus passés peut être un excellent point de départ pour ajuster vos prévisions.

Estimer les coûts et les dépenses

Estimer les coûts et les dépenses est une étape fondamentale. Vous devez être précis en incluant à la fois les coûts fixes (loyer, salaires, assurances) et les coûts variables (matières premières, frais de transport). Ne négligez pas les frais annexes comme les taxes, les frais bancaires, ou les dépenses imprévues. Si vous êtes indépendant, la liste des frais déductibles est un bon point de départ pour n’oublier aucune charge.

Cette estimation détaillée de vos coûts et marges vous permettra de calculer avec précision votre résultat d’exploitation et d’assurer que vos entrées de trésorerie sont suffisantes pour couvrir vos dépenses.

Prévoir les flux de trésorerie

Les flux de trésorerie représentent les entrées et sorties de liquidités au sein de l’entreprise. Une bonne prévision des flux de trésorerie vous permet d’éviter les situations de trésorerie négative qui pourraient mettre en péril votre activité.

Rentabilité et trésorerie sont deux choses différentes. Le compte de résultat vous dit si votre activité gagne de l’argent sur l’année, tandis que le plan de trésorerie vous dit si vous pouvez payer vos charges à chaque échéance. Une entreprise rentable peut donc manquer de liquidités, simplement parce que ses clients la paient plus tard qu’elle ne règle ses fournisseurs. 

Entre professionnels, le délai de paiement est par défaut de 30 jours après la livraison ou la prestation, et il ne peut pas dépasser 60 jours après la date de la facture, ou 45 jours fin de mois (article L. 441-10 du Code de commerce).

Une bonne gestion des flux de trésorerie permet de maintenir la sécurité financière de l’entreprise. Anticiper ces flux est essentiel pour garantir que l’entreprise dispose toujours des fonds nécessaires pour honorer ses engagements, sans se retrouver en difficulté à cause d’un mauvais calcul des ressources disponibles.

Votre plan de trésorerie mois par mois doit donc suivre les mouvements réels d’argent : les encaissements de vos clients à la date où ils paient, les règlements de vos fournisseurs selon les conditions négociées, la TVA et les impôts à leurs échéances, les remboursements d’emprunt et les investissements prévus, décaissés en une fois même s’ils s’amortissent sur plusieurs années.

Ces décalages entre encaissements et décaissements constituent votre besoin en fonds de roulement. Plus votre BFR est élevé, plus vous devez prévoir de trésorerie de départ ou de financement à court terme. Un BFR mal anticipé pourrait entraîner des difficultés de paiement, même si l’entreprise est rentable sur le long terme.

Planifier différents scénarios

Il est toujours prudent de planifier plusieurs scénarios financiers. Cela vous permettra d’adapter rapidement vos stratégies en fonction de l’évolution du marché ou de l’activité.

Il y a trois principaux types de scénarios, mais vous pouvez les ajuster en fonction des hypothèses liées à votre marché :

• Le scénario optimiste : les résultats dépassent vos attentes initiales. Dans ce cas, le prévisionnel financier vous aide à planifier l’utilisation des excédents de trésorerie pour investir dans de nouveaux projets, embaucher du personnel supplémentaire ou renforcer vos capacités opérationnelles.
  
• Le scénario réaliste : il correspond à la trajectoire attendue, basée sur vos hypothèses de départ. Il vous permet de mesurer l’efficacité de votre plan d’action tout en maintenant une vigilance constante sur vos indicateurs clés comme le résultat d’exploitation et le plan de trésorerie.
  
• Le scénario pessimiste : il prend en compte les risques d’un environnement défavorable : une baisse significative du chiffre d’affaires, des coûts imprévus, ou des conditions de marché difficiles. En planifiant ce scénario, vous pouvez anticiper des mesures d’ajustement telles que la réduction des coûts, le report d’investissements ou la recherche de nouvelles sources de financement pour éviter une crise de trésorerie. Prévoir un scénario pessimiste vous aide à préserver la sécurité financière de votre entreprise, en minimisant les effets négatifs d’une situation économique incertaine.

Pourquoi planifier plusieurs scénarios ? Votre prévisionnel financier agit comme un navigateur stratégique. Il vous fournit des réponses concrètes sur les décisions à prendre face à chaque situation. Cela renforce la flexibilité de votre entreprise, et vous aide à maintenir un équilibre financier durable, même quand les circonstances changent.

Un prévisionnel qui inclut des scénarios multiples vous donne une vision à 360° de l’avenir financier de votre entreprise. Vous serez ainsi en mesure de naviguer plus sereinement à travers les fluctuations du marché et d’adapter vos stratégies en temps réel.

Exemple de prévisionnel financier

Voici un exemple simplifié, avec des hypothèses à adapter et des montants hors TVA :

• Un prix de vente moyen de 50 € HT, pour 250 ventes le premier mois, puis 50 de plus chaque mois jusqu’à 400 ventes mensuelles.
  
• Des charges variables (les achats, les commissions) égales à 40 % du chiffre d’affaires, soit une marge sur coûts variables de 60 %.
  
• Des charges fixes récurrentes (le loyer, les salaires et cotisations, les assurances, les abonnements) de 9 000 € par mois.
  
• La moitié des clients paient immédiatement, l’autre moitié à 30 jours, et vous réglez vos fournisseurs à 30 jours.
  
• Une trésorerie de départ de 10 000 €, issue de vos apports personnels, et aucun investissement à amortir.

Sur douze mois, le chiffre d’affaires prévisionnel atteint 225 000 €, pour 90 000 € de charges variables et 108 000 € de charges fixes, soit un résultat d’exploitation de 27 000 €. Le seuil de rentabilité se calcule en divisant les charges fixes par le taux de marge sur coûts variables : 108 000 € / 0,60 = 180 000 € HT, soit 300 ventes par mois. Le point mort (180 000 / 225 000 × 365) tombe autour du 292e jour, la formule supposant des ventes régulières sur l’année.

La trésorerie raconte une autre histoire. Le premier mois, vous n’encaissez que la moitié de vos ventes alors que vous payez déjà toutes vos charges fixes : la trésorerie descend à 7 250 €, puis à 7 000 €, avant de remonter pour finir l’année à 35 000 €.

Dans un scénario pessimiste, avec 20 % de ventes en moins et une moitié des clients qui paient à 60 jours au lieu de 30, le chiffre d’affaires tombe à 180 000 €, exactement au seuil de rentabilité, et le résultat d’exploitation est nul. Surtout, la trésorerie passe en négatif à partir du deuxième mois (-1 000 €), descend jusqu’à -3 800 € et ne redevient positive qu’au douzième mois. 

Sans réserve ni financement à court terme, cette entreprise à l’équilibre ne pourrait pas payer ses charges. Pour un cas appliqué à un secteur, consultez notre exemple de business plan d’une location de vacances.

Utiliser un logiciel de prévisions financières

Pour faciliter la construction de vos prévisions, il existe des outils numériques qui vous assistent dans la gestion des tableaux financiers. Ces logiciels permettent de simuler plusieurs scénarios, d’automatiser les calculs complexes (comme ceux du compte de résultat prévisionnel ou du plan de financement), et de mettre à jour vos données en temps réel.

Les outils de business plan, quant à eux, simplifient la construction de vos modèles en automatisant certains calculs, notamment le compte de résultat prévisionnel, le bilan prévisionnel et les flux de trésorerie. Ils vous permettent de tester différents scénarios financiers et de mieux anticiper les impacts de certaines décisions stratégiques sur votre BFR et votre rentabilité.

Ces outils sont particulièrement utiles pour les entrepreneurs qui ne sont pas experts en comptabilité, mais aussi pour les experts comptables qui cherchent à gagner en efficacité et en précision dans l’élaboration des prévisions financières.

Les erreurs à éviter dans un prévisionnel financier

Voici quelques-unes des erreurs les plus fréquentes en matière de prévisions financières :

• Surestimer le chiffre d’affaires prévisionnel : soyez réaliste et modéré dans vos projections pour ne pas créer de faux espoirs.
  
• Sous-estimer les dépenses : ne minimisez jamais les coûts fixes et variables, y compris les imprévus.
  
• Négliger la saisonnalité : certaines activités connaissent des fluctuations importantes en fonction des saisons, pensez à les intégrer dans vos projections.
  
• Oublier les délais de paiement : prévoyez les délais entre la facturation et le paiement des clients pour éviter des problèmes de trésorerie.
  
• Ne pas prévoir de scénarios pessimistes : préparez-vous aux imprévus avec un plan d’action en cas de résultats inférieurs aux attentes.
  
• Projeter des chiffres sans documenter les hypothèses : un prévisionnel dont on ne sait plus d’où viennent les chiffres ne peut ni convaincre ni être corrigé.
  
• Confondre bénéfice et trésorerie disponible : un résultat positif ne garantit pas que l’argent est là au moment de payer vos charges.
  
• Ne pas comparer le réel au prévisionnel après le lancement : sans ce suivi, vous ne savez pas quelles hypothèses corriger.

Pensez également à procéder à une vérification régulière de vos projections pour éviter des écarts entre prévisions et réalité. Ouvrir un compte pro dédié à votre entreprise vous permet de mieux suivre vos finances et de comparer facilement vos prévisions avec vos résultats réels.

Conseils pour améliorer vos prévisions financières

Voici quelques conseils pour affiner vos prévisions financières :

• Mettez régulièrement à jour vos données : le marché évolue rapidement, vos prévisions doivent suivre.
  
• Consultez un expert-comptable pour valider vos prévisions et garantir leur cohérence avec la réalité du marché et des normes comptables.
  
• Utilisez des outils modernes pour faciliter l’élaboration de vos prévisions et suivre l’évolution de votre activité en temps réel.
  
• Communiquez avec vos partenaires financiers (investisseurs, banquiers) pour obtenir leurs retours et ajuster vos projections.
  
• Soyez flexible et adaptable : les meilleures prévisions sont celles qui peuvent évoluer en fonction des changements dans l’environnement de votre entreprise.

Une fois l’activité lancée, le plus utile de ces conseils est le premier : mettre à jour vos données, à partir de vos chiffres réels.

Suivre votre prévisionnel financier au fil de l’activité

Un prévisionnel n’est utile que si vous le confrontez à la réalité. Chaque mois, comparez votre chiffre d’affaires, vos charges et votre trésorerie réels aux montants prévus, ligne par ligne.

Un écart important doit toujours être expliqué. Des ventes en retard sur le plan, un fournisseur plus cher que prévu ou des clients qui paient au-delà des 30 jours attendus : dans chaque cas, cherchez la cause, puis corrigez l’hypothèse concernée. Quand le contexte change (une hausse de vos coûts, un nouveau concurrent, une réglementation nouvelle), mettez à jour le prévisionnel, et votre stratégie financière avec lui, sans attendre la fin de l’exercice.

Vos données de paiement alimentent ce suivi. L’historique de vos encaissements vous montre vos délais de règlement réels, vos périodes les plus fortes et le panier moyen constaté. Réinjectez ces chiffres dans votre plan de trésorerie : votre gestion de trésorerie y gagne en précision.

Pour que ce suivi fonctionne, vos écritures comptables, vos ventes et vos encaissements doivent rester alignés. Des solutions de paiement associées à un compte professionnel de monnaie électronique, l’acceptation des paiements par carte et un suivi détaillé des transactions, vous aident à surveiller vos entrées d’argent en parallèle de votre planification financière. Ces outils de paiement facilitent le suivi, mais ils ne remplacent ni un logiciel de comptabilité, ni les conseils d’un expert-comptable.

En conclusion, établir un prévisionnel financier est un processus incontournable pour tout entrepreneur. Il faut comprendre qu’un prévisionnel financier ne se limite pas à une simple projection. C’est un outil dont le contenu est indispensable pour assurer la faisabilité et la pérennité de votre entreprise.

En créant des prévisions financières précises, vous pourrez mieux anticiper les défis, maximiser les opportunités et donner toutes ses chances à votre projet entrepreneurial.

Questions fréquemment posées

Quelle est la différence entre un prévisionnel financier et un budget prévisionnel ?

Un prévisionnel financier est une estimation des performances financières d’une entreprise sur une période donnée, couvrant le chiffre d’affaires, les dépenses, les investissements, et les flux de trésorerie. Le budget prévisionnel, quant à lui, est une projection plus précise et détaillée des revenus et des dépenses pour une période, souvent annuelle, visant à fixer des objectifs de gestion.

À quel moment doit-on commencer à établir des prévisionnels financiers ?

Il est recommandé de commencer à établir un prévisionnel financier dès la phase de création d’entreprise ou de reprise. Cela permet d’anticiper les besoins financiers, d’identifier les obstacles potentiels et de présenter un plan solide aux investisseurs ou aux banquiers.

Combien de temps doit couvrir un prévisionnel financier ?

En général, un prévisionnel financier couvre une période de 3 à 5 ans. Cela permet aux investisseurs et aux partenaires d’avoir une vision à moyen terme de la viabilité de l’entreprise. Toutefois, certains prévisionnels peuvent s’étendre sur une durée plus courte, notamment pour les micro-entreprises, ou sur une durée plus longue selon les besoins spécifiques.

Comment intégrer la TVA dans un plan de trésorerie mensuel ?

La TVA que vous collectez transite par votre trésorerie, mais elle ne vous appartient pas. Inscrivez vos encaissements et vos décaissements TTC, puis ajoutez une ligne de reversement de TVA à chaque échéance. Au réel simplifié, vous versez deux acomptes en juillet et en décembre, puis le solde lors de la déclaration annuelle. Au réel normal, vous déclarez et payez chaque mois, ou chaque trimestre si votre TVA annuelle reste inférieure à 4 000 € (les régimes de TVA). En franchise en base, vous ne collectez pas de TVA et vous ne la récupérez pas non plus sur vos achats.

Comment tenir compte des délais de paiement de vos clients dans le prévisionnel de trésorerie ?

Inscrivez chaque vente au mois où vous serez réellement payé, et non au mois de la vente : une vente à un professionnel réglée à 30 jours se retrouve le mois suivant, et à 60 jours deux mois plus tard. Prévoyez également une marge pour les retards, car fin 2025, le retard de paiement moyen en France s’élevait encore à 13,4 jours (Observatoire des délais de paiement). Les ventes aux particuliers payées par carte, elles, sont encaissées en quelques jours au plus, selon votre solution d’encaissement.

Faut-il obligatoirement un expert-comptable pour créer un prévisionnel financier ?

Un expert-comptable n’est pas obligatoire pour créer un prévisionnel financier, mais il est vivement recommandé. L’expert-comptable apporte son expertise technique, renforce la fiabilité des chiffres, et assure que les prévisions sont conformes aux normes comptables. Cela est particulièrement utile lors de la demande de financement auprès des banquiers ou des investisseurs.